퇴직연금 안전비중(30%)도 공격적으로 투자하고 싶다면?

Pixabay로부터 입수된 Markus Winkler님의 이미지 입니다.

퇴직연금 DC형은 전체 투자금액 중 최소 30% 이상을 안전자산에 투자하도록 강제하고 있습니다. 

이는 퇴직연금이 그 성격 상 퇴직 후 안정적인 노후를 위해 준비하는 자금인 만큼 수익성 못지않게 안정성을 고려한 것입니다.

하지만, 아직 젋어서 퇴직연금을 받기까지의 시간이 많이 남아 있다면, 이 장기간의 시간동안 보다 공격적으로 투자하여 높은 수익률을 추구하는 전략도 개인적으로 괜찮다고 생각합니다. 위험자산의 비중을 높다 하더라도 지수추종과 같은 투자방법은 따른다면 손실로 이어질 가능성이 낮으면서 높은 수익률을 얻을 수 있기 때문이죠.

그래서 혹시 퇴직연금에서 안전자산으로 분류되었지만 주식이 포함된 상품이 없는지 찾아보았습니다. 

제가 찾은 상품은 TIGER 미국나스닥100TR채권혼합Fn와 KODEX TDF2050액티브인데, 이 두 상품 모두 안전자산으로 분류되었지만 주식 자산에도 투자하는 상품입니다. 

이번 포스트에서는 이 두 상품을 비교해보겠습니다.

TIGER 미국나스닥100TR채권혼합Fn ETF는 국내 채권과 미국나스닥100을 7:3으로 배분한 상품입니다. 이 비율은 정기적으로 리밸런싱되며 주식부분은 'NASDAQ100 지수'를 따르며 채권은 'KIS 국채 3-10년 지수'를 따릅니다.  

출처: www.tigeretf.com

KODEX TDF2050액티브도 주식과 채권에 모두 투자한다는 점은 동일하지만, 주식:채권 투자 비중과 추종 지수가 조금 다릅니다. 우선 KODEX TDF2050액티브는 주식 부분에 더 많은 비중을 두어 2024년 현재 기준 글로벌 주식에 70% 이상, 국내 채권에 30% 이하로 투자합니다. 다만 TDF 상품은 설정된 은퇴 시점에 맞춰 주식 비중을 조금씩 낮추고 채권 비중을 조금씩 높이는 특징을 가지고 있어 2050년에 가까울수록 채권 비중이 높아지게 됩니다. 

출처: KODEX TDF2050 액티브 2024년 10월 월간 리포트

2024년 YTD 두 상품의 상승률을 비교해 보았습니다.

아무래도 KODEX TDF2050액티브가 주식 비중이 높다보니 변동성은 컸지만, 수익률도 더 높았습니다. 

2024년 10월 리포트 기준

	TIGER 미국나스닥100TR혼합Fn	KODEX TDF2050액티
종목 코드	435420	434060
상장일	2022.07.01	2022.06.30
순자산 총액(원)	1,274억	1,124억
총 보수(%)	0.25	0.3

자산 규모와 총 보수율은 비슷하기 때문에 안전자산의 주식 비중을 얼마나 가져가고 싶은지에 따라 선택하면 되겠습니다.