2025년 7월 연금저축펀드 수익률 현황 (운용기간: 4년 8개월)

연금저축펀드 운용 4년 8개월째입니다.  

1. 자산별 등락률

구글 파이낸스(www.google.com/finance)에서 가져온 지난 한 달간의  각 자산의 등락률 그래프입니다.

위험 자산(대체 자산 포함)은 모두 플러스를 기록했습니다. 특히 미국 주식이 큰 상승을 보였고, 신흥국도 준수한 모습을 보였습니다. 유로스탁스50은 이번에 새로 추가한 자산군입니다.

채권 쪽은 미국채가 2% 정도의 상승을 보였고 나머지는 거의 변화가 없었습니다. 

 

2. 자산배분 진행 및 누적 수익률

	기존 비율	변경 비율
미국 주식(S&P500)	40%	좌동
신흥국 주식	20%	좌동
유로스탁스50	0%	10%
금	10%	좌동
국고채 10년	11%	6%
미국채 10년	11.5%	7%
현금성(단기채)	7.5 %	7%

자산 비중을 수정하였습니다. (위험자산:안전자산 = 80:20)

30%였던 안전자산의 비중을 20%로 낮추었고, 위험자산(+대체자산)을 80%까지 올렸습니다. 유로스탁스50를 위험자산에 새로 추가하여 10%의 비중을 주었고, 채권과 현금성 자산을 6~7%로 낮추었습니다.

이렇게 위험자산의 비중을 높인 이유는 다음과 같습니다.

1. 낮은 수익률: 이번 달까지 누적 수익률은 23.13%입니다. 4년 8개월 동안 누적 수익률이 23.13%이면 연 평균 수익률은 대략 4.35%가 됩니다. (챗GPT가 계산해줬습니다.) 이는 그 동안의 전 세계 주식 시장의 성장과 물가 상승을 고려했을 때 그다지 우수한 수익률이라 보기 힘듭니다. 따라서 보다 위험 자산쪽에 비중을 높이기로 하였습니다.

2. 유로스탁스를 추가한 이유는 현재 자산 배분에서 미국과 (중국을 포함한) 신흥국은 포함되어 있지만, 유로존은 포함되지 않았기 때문에 자산 배분 관점에서 괜찮다고 생각했기 때문입니다. (수익률을 놓고 본다면 S&P500이 더 좋은 선택일지 모르나 그렇게 되면 미국 주식 비중이 너무 커지는 것 같아 유로스탁스로 선택...)

위험자산쪽이 더 많은 비중을 노출시켰으니 앞으로 전체 자산의 변동성이 높아지고, MDD가 커질거라 생각됩니다.  

각 자산별 비중에 따라 리밸런싱을 진행하였습니다. 

• KODEX S&P500 (379800): 17주 매도
• PLUS 신흥국MSCI(H) (195980):  21주 매도
• TIGER 유로스탁스50(H) (195930): 360주 매수
• TIGER 골드선물 (319640):  5주 매수
• ACE KRX금현물 (411060): -
• TIGER 미국채10년 (305080): 237주 매도
• KIWOOM 국고채10년 (148070): 28주 매도
• TIGER 단기통안채 (157450): 2주 매도

마지막으로 누적 수익률을 계산했습니다. 

항목	수치
입금액	58,297,321
평가 금액	71,782,612
수익	13,485,291
누적 수익률	23.13%

누적 수익률은 지난달 대비 4.35%p 올라가 +23.13%를 기록하였습니다.

그럼 이만...