금 투자 방법, 투자 상품 정리

유튜브에서 우연히 ‘부자아빠 가난한아빠’란 책으로 유명한 로버트 기요사키에 대한 영상을 보았습니다. 아래의 영상을 직접 보시는 게 제일 좋지만, 간단히 요약하면 금과 은에 투자하라는 주장입니다.

“부자들이 조용히 투자하고 있는 자산”

그는 금과 은을 '신의 돈'이라고 주장하고 화폐는 가짜 돈이라고 말하고 있습니다. 왜 금과 은을 모아야 한다고 주장할까요?

우선 ‘금’에 대해 이야기 하면, ‘금’은 시간이 지나도 가치가 유지되는 장점이 있다고 그는 말합니다. 반면 화폐는 국가가 화폐 발행량을 늘리면 늘릴수록 가치를 유지하기 어렵다고 합니다.

‘은’의 경우, 일단 수요가 계속 상승하고 있는 점을 꼽았습니다. 중국에서의 은 직물의 수요는 매년 최고점을 찍고 있습니다.

또한 ‘은’은 산업적으로도 널리 쓰이기 때문에 계속 소진되고 있으며 재고가 줄고 있다는 주장입니다. 그리고 주식 시장과 부동산 시장이 정점인 반면, ‘은’은 겨우 15달러 수준이며 10년내 100달러가 된다는 주장입니다.

기요사키의 주장을 받아들이지 않는다고 하더라도 금과 은은 자산 분배 포트폴리오의 한 부분으로 사용할 수 있는 자산임에는 틀림이 없습니다.

“레이 달리오가 금 가격 예측을?”

위의 영상에서 레이 달리오는 다른 자산군의 리스크를 헷지할 수 있는 아이템으로 금을 언급하고 있습니다.

그렇다면, 실질적으로 우리가 금이나 은에 투자하려면 어떻게 해야 할까요?

금과 은에 투자하는 방법을 아주 단순하게 구분한다면 바(bar) 또는 주화 형태의 실물로 매매하는 방법과 장내 거래로 매매하는 방법으로 나눌 수 있습니다.

그런데 일단 저는 금과 은을 실물로 보유하는건 별로 좋은 방법이 아니라고 생각합니다. 

KRX 금거래소 홈페이지에는 아래와 같이 금 투자의 각각의 방법에 대해 비교한 자료를 제공하고 있는데, 실물 인출 시 별도의 비용 및 세금이 붙는 것을 볼 수 있습니다. 그리고 실물을 직접 보관하는 수고스러움도 만만치 않다고 할 수 있죠.

출처: KRX 금거래소 홈페이지

장내 거래를 이용하는 방법 중엔 KRX금시장을 이용하는 것이 거래 비용 및 세금 측면에서 가장 유리해 보입니다.

하지만 위 표의 가장 오른쪽에 제시되어 있는 금 펀드를 이용하는 대신해 ETF/ETN으로 접근하는 방법도 괜찮다고 생각됩니다.

이전에 은행 골드뱅킹도 이용해 봤는데, 무조건 은행이 고시하는 가격으로만 매입할 수 있고, 매도도 불편하여 좋은 방법은 아니라고 생각됩니다. 

KRX금시장을 이용하는 방법

KRX금시장에서 매매를 하려면, 일단 금 현물 매매가 가능한 증권사 계좌가 있어야 합니다.

증권사에 따라 하나의 계좌에서 주식 매매, 금 현물 매매가 모두 가능한 경우도 있고, 별도의 금 현물용 계좌를 개설해야 하는 경우도 있습니다.

그리고 거래 수수료와 제공하는 거래 방법(직원, HTS, Web, MTS…)도 각각 달라서 계좌 개설전 미리 확인하시는 게 좋습니다.

주식 거래와 달리 금현물 거래는 간혹 MTS를 지원하지 않는 증권사가 있어 미리 확인이 필요합니다.

계좌 개설이 완료되면 아래 화면처럼 주식 거래하듯이 1g 단위로 매수/매도가 가능합니다.

• 장점: 세제 혜택이 큼
• 단점: 은 거래는 불가능

 

ETF/ETN를 이용하는 방법

ETF/ETN를 이용하면 KRX금시장과 마찬가지로 주식 거래 하듯이 거래가 가능하고 다양한 금, 은 관련 ETF 상품을 선택할 수 있는 장점이 있습니다. 국내 상장 ETF중에서 검색해보니 아래와 같은 상품들이 나오는데, ETN까지 검색하면 보다 다양한 상품이 있을 것으로 보입니다.

금과 은 관련 ETF들

다만 위의 ETF 상품들의 이름에서 알 수 있듯이 선물에 투자하기 때문에 roll-over 비용이 발생할 수 있습니다. 그리고 상품들마다 TER (총 보수비용 비율)이 다르므로 이 점도 미리 체크가 필요합니다.

단순히 금, 은에 투자하는 게 아닌 금이나 은을 채굴하는 기업에 투자하는 방법도 있습니다. 아쉽게도 국내 상장 ETF중에는 없지만, 미국 주식 시장에는 아래와 같이 채굴 기업 ETF가 있어서 고려해 볼 수 있습니다.

출처: ETF닷컴

• 장점: 은 투자, 채굴 업체에 투자등 다양한 상품 선택 가능
• 단점: KRX금시장보다 세금 비용 높음. 선물 대상 상품은 roll-over 비용 발생

이상 금과 은에 투자하는 방법을 알아보았습니다.

성공적인 투자 생활 되시길 바랍니다. 그럼 이만~

(이 글은 제 예전 개인 홈페이지에서 작성했던 글입니다.)